M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A |

Bài viết M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A thuộc chủ đề về Cryto đang được rất nhiều bạn lưu tâm đúng không nào !! Hôm nay, Hãy cùng Moki.vn tìm hiểu M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A trong bài viết hôm nay nha !
Các bạn đang xem chủ đề về : “M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A”

Nội dung bài viết
ẩn

M&A là gì?

M&A (Mergers & Acquisitions) là vận hành giành quyền kiểm soát công ty thông qua cách thức sáp nhập (merger) và mua lại (acquisition) giữa hai hay nhiều công ty để sở hữu 1 phần hoặc toàn bộ công ty đó.

Với cách thức sáp nhập là sự kết nối giữa các công ty có cùng quy mô và cho ra đời một công ty có tư cách pháp nhân mới. công ty sáp nhập sẽ sở hữu toàn bộ của cải/tài sản, những lợi ích cũng như quyền và nghĩa vụ của công ty bị sáp nhập. Hai công ty kết nối với nhau vì lợi ích chung.

Mua lại là phương pháp thức một công ty lớn sẽ mua lại những công ty nhỏ và yếu hơn và công ty mua vẫn giữ tư cách pháp nhân cũ. công ty mua lại được quyền sở hữu hợp pháp đối với công ty được mua.

Các cách thức M&A

Căn cứ vào chức năng của các công ty thành viên

Căn cứ vào chức năng của các công ty thành viên: vận hành M&A khả năng được phân loại theo 3 cách thức: M&A chiều ngang, M&A chiều dọc và M&A kết hợp.

M&A theo chiều ngang (Horizontal)

là phương pháp thức mua bán, sáp nhập giữa các công ty cung cấp các dòng danh mục và dịch vụ giống nhau hoặc tương tự cho người tiêu dùng cuối cùng, có nghĩa là cùng ngành và ở cùng một giai đoạn sản xuất. Các công ty, trong trường hợp này, thường là đối thủ cạnh tranh trực tiếp.

Ví dụ, nếu một công ty sản xuất điện thoại di động sáp nhập với một công ty khác trong ngành sản xuất điện thoại di động, điều này sẽ được gọi là sáp nhập chiều ngang. Lợi ích của loại sáp nhập này là nó loại bỏ sự cạnh tranh, giúp công ty tăng thị phần, doanh thu và lợi nhuận của mình. Hơn nữa, việc này giúp các công ty giảm chi phí cố định, mở rộng thị trường, loại bỏ cạnh tranh.

M&A theo chiều dọc (Vertical)

là phương pháp thức mua bán, sáp nhập giữa các công ty có cùng chuỗi tổng giá trị sản xuất cùng một dịch vụ và dịch vụ tốt, nhưng khác biệt duy nhất là giai đoạn sản xuất mà họ đang vận hành.

Ví dụ, nếu một cửa hàng quần áo sáp nhập một nhà máy dệt, điều này được gọi là sáp nhập theo chiều dọc, vì ngành này giống nhau, tức là quần áo, nhưng giai đoạn sản xuất khác nhau. Loại sáp nhập này thường được thực hiện để đảm bảo cung cấp các mặt hàng thiết yếu và tránh sự gián đoạn trong nguồn cung cấp. Nó cũng được thực hiện để Giảm cung cấp cho các đối thủ cạnh tranh, vì thế giúp nâng cao doanh thu và lợi nhuận, giảm chi phí trung gian

M&A kết hợp (Conglomerate)

là phương pháp thức mua bán và sáp nhập để hình thành nên các tập đoàn. Việc sáp nhập kiểu tập đoàn diễn ra giữa các công ty đáp ứng cùng một khách hàng trong một ngành chi tiết, nhưng họ không cung cấp các danh mục và dịch vụ giống nhau. danh mục của họ khả năng được bổ sung, danh mục đi cùng nhau, nhưng về mặt kỹ thuật không phải là danh mục giống nhau.

Ví dụ, nếu một công ty sản xuất chăn-ga-gối-đệm sáp nhập với một công ty sản xuất giường, điều này sẽ được gọi là sáp nhập tập đoàn, vì đây là những danh mục bổ sung, thường được mua cùng nhau. Chúng thường được thực hiện để tạo thuận lợi cho người tiêu dùng, vì sẽ đơn giản hơn khi bán những danh mục này lại với nhau.

Mọi Người Cũng Xem   Tài khoản Demo là gì? Sự khác biệt với tài khoản Live

Căn cứ vào chủ thể tham gia thương vụ

Căn cứ vào chủ thể tham gia thương vụ: vận hành M&A khả năng được phân chia thành 2 loại: M&A trong nước và M&A quốc tế.

Mua bán và sáp nhập trong nước

là phương pháp thức mua bán và sáp nhập diễn ra tại một quốc gia và được thực hiện giữa các công ty trong cùng lãnh thổ một quốc gia, không có sự kết hợp giữa các của cải/tài sản xuyên biên giới.

Mua bán và sáp nhập xuyên biên giới

là phương pháp thức mua bán và sáp nhập được thực hiện giữa các công ty thuộc hai quốc gia khác nhau. mặt khác, đây còn khả năng coi là một trong số những cách thức đầu tư trực tiếp và thường nhật trong nền kinh tế thị trường hiện nay. quy trình toàn cầu hóa, hội nhập quốc tế gần đây, làn sóng toàn cầu hóa đã dần xóa bỏ biên giới buôn bán của các công ty đa quốc gia khiến cho chiều hướng M&A xuyên biên giới ngày càng trở thành chiều hướng tất yếu trong bối cảnh kinh tế toàn cầu.

Căn cứ vào mục đích của thương vụ

Căn cứ vào mục đích của thương vụ: vận hành M&A khả năng phân chia sáp nhập 5 cách thức: sáp nhập ngang, sáp nhập dọc, sáp nhập mở rộng thị trường, sáp nhập mở rộng danh mục, sáp nhập kiểu tập đoàn.

  • Sáp nhập ngang: là vận hành diễn ra đối với hai công ty cùng cạnh tranh trực tiếp và chia sẻ cùng dòng danh mục và thị trường.
  • Sáp nhập dọc: là vận hành sáp nhập diễn ra đối với các công ty trong chuỗi cung ứng.
  • Sáp nhập mở rộng thị trường: là vận hành sáp nhập diễn ra đối với hai công ty bán cùng loại danh mục nhưng ở những thị trường khác nhau.
  • Sáp nhập mở rộng danh mục: là vận hành sáp nhập diễn ra đối với hai công ty bán những danh mục khác nhau nhưng có liên quan tới nhau trong cùng một thị trường.
  • Sáp nhập kiểu tập đoàn: là phương pháp thức sáp nhập trong đó trường hợp hai công ty không có cùng lĩnh vực buôn bán nhưng muốn đa dạng hóa vận hành lĩnh vực buôn bán đa ngành nghề.

Căn cứ cách thức cơ cấu tài chính

Căn cứ cách thức cơ cấu tài chính: cách thức này có những tác động nhất định tới công ty và nhà đầu tư như: sáp nhập mua, sáp nhập hợp nhất.

Sáp nhập mua công ty

là phương pháp thức mua bán và sáp nhập xảy ra khi một công ty mua lại một công ty khác. Việc mua công ty được tiến hành bằng tiền mặt hoặc thông qua một vài công cụ tài chính.

Sáp nhập hợp nhất

là phương pháp thức mua bán và sáp nhập mà tại đó một thương hiệu công ty mới được hình thành và cả hai công ty được hợp nhất dưới một pháp nhân mới. Tài chính của hai công ty sẽ được hợp nhất trong công ty mới.

Căn cứ trên góc độ tài chính công ty

Căn cứ trên góc độ tài chính công ty: vận hành M&A khả năng phân chia thành 3 loại cơ bản: sáp nhập hay hợp nhất công ty, thâu tóm cổ phiếu để thâu tóm công ty, thâu tóm của cải/tài sản kéo theo thâu tóm công ty:

Sáp nhập và hợp nhất

là phương pháp thức mua bán và sáp nhập mà nhập chung công ty này vào một công ty khác, theo đó công ty bị sáp nhập (acquired firm) sẽ ngừng tồn tại như là thực thể riêng biệt, nhập chung của cải/tài sản và nợ của nó vào công ty sáp nhập (acquiring firm), trong khi công ty sáp nhập vẫn giữ lại tên và sự tồn tại của nó. của cải/tài sản, nợ phải trả được nhập vào công ty sáp nhập nên sinh ra nhiêu vấn đề về tài chính. Hợp nhất (consolidation) khác ở chỗ kết quả là một công ty hoàn toàn mới được tạo ra sau khi hợp nhất, cả 2 công ty trước đó sẽ trở thành một phần của công ty mới, đều không còn tồn tại như một thực thể độc lập.

Thâu tóm cổ phiếu

Bao gồm chào giá riêng (giữa ban quản lý 2 công ty) hay chào giá công khai. vận hành có một vài đặc điểm như không cần họp đại hội cổ đông, bỏ phiếu, công ty đặt giá khả năng thương lượng trực tiếp với cổ đông, không cần hỏi ý kiến ban quản lý, hội đồng quản trị, ít thân thiện, dễ gặp sự kháng cự, và kết quả đa dạng khi khả năng công ty mục tiêu sẽ không bị thâu tóm toàn bộ, hoặc kết thúc bằng sáp nhập.

Thâu tóm của cải/tài sản

Đây là phương pháp thức công ty sáp nhập, mua lại khả năng tự mình hoặc cùng với công ty mục tiêu tiến hành định giá của cải/tài sản của công ty đó (thông thường họ sẽ thuê một công ty định giá của cải/tài sản độc lập). Sau đó các bên sẽ tiến hành thương lượng để đưa ra một mức giá phù hợp (khả năng cao hoặc thấp hơn). Phương thức thanh toán khả năng bằng tiền mặt và nợ.

Mọi Người Cũng Xem   Mô hình CAPM là gì?

Căn cứ trên tính chất của thương vụ

Căn cứ trên tính chất của thương vụ: đây là phương pháp phân loại theo UNCTAD (2011), với 2 loại: M&A thân thiện, M&A thù nghịch

M&A thân thiện

là phương pháp thức mà ban quản trị công ty mục tiêu hay công ty bị mua lại đồng thuận và ủng hộ trong giao dịch mua lại đó. Các thương vụ M&A này thường xuất phát từ lợi ích chung của cả hai bên.

M&A thù nghịch – M&A bất hợp tác

là phương pháp thức mà ban quản trị của công ty mục tiêu phản đối và dùng các biện pháp nhằm chống lại sự thâu tóm, mua lại từ phía công ty đi mua. Đây là những thương vụ không có sự ủng hộ của ban quản lý của công ty mục tiêu, bởi đôi khi, việc thâu tóm khả năng gây ra nên những tổn thất cho công ty mục tiêu.

Căn cứ vào phạm vi, lãnh thổ

Căn cứ vào phạm vi, lãnh thổ: M&A khả năng phân chia thành 3 loại : Inbound M&A, Outbound M&A, Domestic M&A.

Inbound M&A

Đây là phương pháp thức mua bán và sáp nhập trong đó các tập đoàn, công ty, tổ chức nước ngoài tham gia đầu tư vào thị trường một quốc gia thông qua việc đầu tư vào hoặc thâu tóm công ty nội địa của quốc gia đó.

Outbound M&A

Đây là phương pháp thức mua bán và sáp nhập trong đó tập đoàn, công ty, tổ chức nội địa thực hiện đầu tư ra nước ngoài thông qua việc thâu tóm công ty nước ngoài tại nước đến đầu tư.

Domestic M&A

Các thương vụ M&A diễn ra giữa các công ty trong một quốc gia bao gồm cả công ty nội địa, công ty nước ngoài thành lập và vận hành tại quốc gia đó.

Mục đích của cách thức M&A

Những thương vụ M&A xảy ra đều có mục đích. Nó không những đơn thuần là việc sở hữu cổ phần mà nhằm mục đích giành quyền kiểm soát, tham gia các quyết định quan trọng, các vấn đề trong vận hành buôn bán cũng như quan trị có tác động lớn đến những vận hành buôn bán cũng như quản trị công ty của công ty bị sát nhập/mua lại. vận hành này thường được hiểu nhầm sang cách thức đầu tư thông thường, chúng ta khả năng phân biệt đơn giản việc này thông qua việc công ty đầu tư sở hữu số cổ phần đủ để tham gia quyết định các vấn đề quan trọng của công ty kia, đây chính là một thương vụ M&A.

Ngược lại nếu công ty tham gia góp vốn không sở hữu đủ số cổ phần đề khả năng tham gia quyết định các vấn đề quan trong của công ty kia thì nghĩa là đây chỉ là một vận hành đầu tư bình thường mà thôi.

mặt khác thì M&A đem lại rất nhiều ích lợi cho công ty, khả năng kể đến như

  • Nâng cao quy mô của công ty: chi tiết, với một công ty có quy mô lớn hơn, họ khả năng mua nguyên vật liệu với số lượng lớn hơn so với trước. Kết quả, chi phí mua nguyên vật liệu sẽ được giảm xuống (do công ty có quyền điều tiết giá tốt hơn khi mua số lượng nguyên vật liệu nhiều hơn).
  • Nâng cao thị phần: Nếu hai công ty M&A cùng vận hành trong một ngành, nguồn lực của cả hai công ty kết hợp với nhau sẽ giúp họ có được thị phần lớn hơn trên thị trường.
  • Nâng cao năng lực phân phối hàng hóa danh mục: Bằng việc gia tăng tầm tác động địa lý, công ty mới hoàn toàn khả năng mở rộng mạng lưới phân phối của mình, tiếp cận tới nhiều đối tượng khách hàng hơn.
  • Giảm chi phí nhân lực: Bằng việc cắt giảm nhân sự, công ty mới hoàn toàn khả năng tiết kiệm chi phí nhân lực, vốn chiếm một phần không nhỏ trong cơ cấu chi phí toàn công ty.
  • Nâng cao chất lượng nhân lực trong công ty: Sự kết hợp nhân lực của cả hai công ty khả năng đem lại lợi ích không ngờ – Tinh hoa nhân sự đều hội tụ ở thực thể công ty mới.
  • Tối ưu hóa nguồn lực tài chính công ty: Sự mở rộng về quy mô tài chính của công ty mới giúp họ có nhiều cơ hội đầu tư vào những dự án lớn.

Quy trình M&A

Bước 1: Xây dựng chiến lược M&A

Đầu tiên, trước khi bước vào quy trình M&A, đầu tiên người quản lý cấp cao cần xây dựng, phát triển chiến lược M&A rõ ràng về những gì họ mong muốn đạt được từ việc mua lại và kế hoạch, phương thức để đạt được mục tiêu đó.

Mọi Người Cũng Xem   Merkle Tree (Cây Merkle) là gì?

Bước 2: Xác định tiêu chí tìm kiếm M&A

Xác định các tiêu chí chính để xác định các công ty mục tiêu tiềm năng (ví dụ: lợi nhuận, vị trí địa lý hoặc cơ sở khách hàng)

Bước 3: Đánh giá các mục tiêu tiềm năng

Người quản lý dùng các tiêu chí tìm kiếm được xác định của họ để tìm kiếm và sau đó đánh giá các công ty mục tiêu tiềm năng từ danh sách đã được lập.

Bước 4: Bắt đầu lập kế hoạch mua lại

Người thâu tóm liên lạc với một hoặc nhiều công ty đáp ứng tiêu chí tìm kiếm của mình và dường như cung cấp tổng giá trị tốt; mục đích của các cuộc hội thoại ban đầu là để có thêm thông tin và để xem mức độ phù hợp của việc sáp nhập hoặc mua lại công ty mục tiêu là

Bước 5: Thực hiện phân tích định giá

Giả sử các liên lạc và cuộc hội thoại ban đầu diễn ra tốt đẹp, người thâu tóm bắt buộc công ty mục tiêu cung cấp thông tin một cách đáng kể (tài chính hiện nay, v.v.) để cho người thâu tóm đánh giá thêm mục tiêu, cả về công ty và mục tiêu mua lại phù hợp.

Bước 6: Đàm phán

Sau khi sản xuất một vài mô hình định giá của công ty mục tiêu, người thâu tóm phải có đủ thông tin để cho phép nó xây dựng một đề nghị hợp lý; Khi đề xuất ban đầu đã được trình bày, hai công ty khả năng thương lượng các điều khoản chi tiết hơn

Bước 7: Thẩm định

Sự thẩm định nhằm mục đích xác nhận hoặc điều chỉnh tổng giá trị của công ty mục tiêu bằng cách tiến hành kiểm tra và phân tích chi tiết mọi khía cạnh của vận hành của công ty mục tiêu – các chỉ số tài chính, của cải/tài sản và nợ, khách hàng, nguồn nhân lực,…

Bước 8: Hợp đồng mua bán

Khi không có vấn đề lớn sinh ra, bước tiếp theo là thực hiện hợp đồng mua bán cuối cùng; các bên sẽ đưa ra quyết định cuối cùng về loại thỏa thuận mua hàng, cho dù đó là mua của cải/tài sản hay mua cổ phần.

Bước 9: Tài chính

Khi thỏa thuận ký kết, các nhà đầu tư thường nhận được một cổ phiếu mới trong danh mục đầu tư của họ – cổ phiếu mở rộng của công ty mua lại. Đôi khi các nhà đầu tư sẽ nhận được cổ phiếu mới xác định một thực thể công ty mới được tạo ra bởi thỏa thuận M&A. Trong một vụ sáp nhập mà một công ty mua một công ty khác, công ty mua lại sẽ thanh toán cho cổ phiếu của công ty mục tiêu bằng tiền mặt, cổ phiếu hoặc cả hai.

Bước 10: Kết thúc giao dịch

Kết thúc giao dịch, các nhóm quản lý của mục tiêu và người thâu tóm làm việc cùng nhau trong quy trình sáp nhập hai công ty. Người mua và Người bán thường có một vài điều chỉnh tài chính sau khi kết thúc và Người mua phải tích hợp công ty được mua lại vào công ty mẹ hoặc đảm bảo rằng họ khả năng tiếp tục vận hành như một công ty độc lập.

Những thương vụ M&A nổi tiếng tại Việt Nam

một vài thương vụ nổi tiếng tại Việt Nam khả năng kể đến như:

  • Vingroup mua Fivimart
  • Thế Giới Di Động mua Trần Anh
  • Central Group mua Big C, Nguyễn Kim
  • Vingroup mua Oceanmart
  • Berli Jucker mua Metro

FTX

CẢNH BÁO: Đầu tư vào các danh mục tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà khả năng không phù hợp với một vài nhà đầu tư. vì thế hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại CryptoViet.com.

Các câu hỏi về M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A


Nếu có bắt kỳ câu hỏi thắc mắt nào vê M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A hãy cho chúng mình biết nha, mõi thắt mắt hay góp ý của các bạn sẽ giúp mình nâng cao hơn hơn trong các bài sau nha <3 Bài viết M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A ! được mình và team xem xét cũng như tổng hợp từ nhiều nguồn. Nếu thấy bài viết M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A Cực hay ! Hay thì hãy ủng hộ team Like hoặc share. Nếu thấy bài viết M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A rât hay ! chưa hay, hoặc cần bổ sung. Bạn góp ý giúp mình nha!!

Các Hình Ảnh Về M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A

M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A

Các từ khóa tìm kiếm cho bài viết #là #gì #Tìm #hiểu #kiến #thức #về

Tham khảo tin tức tại WikiPedia

Bạn khả năng tìm thông tin về M&A là gì? Tìm hiểu kiến thức về M&A từ trang Wikipedia tiếng Việt.◄

source: Moki.vn

Xem thêm các bài viết về Tài Chình hay tại : https://moki.vn/tai-chinh/

Give a Comment