Automated Market Maker (AMM) là gì? | Bài viết Automated Market Maker (AMM) là gì? thuộc chủ đề về Thị Trường Cryto đang được rất nhiều bạn lưu tâm đúng không nào !! Hôm nay, Hãy cùng Moki.vn tìm hiểu Automated Market Maker (AMM) là gì? trong bài viết hôm nay nha ! Các bạn đang xem chủ đề về : “Automated Market Maker (AMM) là gì?”
Nội dung bài viết ẩn

Automated Market Maker là gì?

Automated Market Maker (AMM) là công cụ tạo lập thị trường tự động và thường vận hành trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nơi mà mọi thứ diễn ra tự động mà con người không thể can thiệp, Sàn giao dịch phi tập trung có AMM thường dựa trên các công thức toán học để định giá tổng giá trị của một Token.

Giống như các sàn giao dịch bình thường khác, AMM có nhiều cặp giao dịch khác nhau nhưng không có lệnh mua hay lệnh bán nào, và trader cũng không cần phải tìm kiếm người mua. Thay vào đó, một hợp đồng thông minh sẽ vận hành với vai trò người thực hiện trong một giao dịch.

quy trình này cũng khá tương tự như các dịch vụ chuyển đổi nhanh như ShapeShift và Changelly. mặc khác điểm khác biệt ở đây nằm ở nguồn vốn dự trữ của công ty sẽ được thay thế bằng các bể thanh khoản (Liquidity pools) trên hợp đồng thông minh.

Một bể thanh khoản bao gồm 2 loại của cải/tài sản trong một cặp giao dịch. Tỷ lệ tương đối của mỗi mã Token trong bể là điều quyết định giá trên lý thuyết của một của cải/tài sản chi tiết. AMM trực tuyến đầu tiên có tên Bancor, được thành lập năm 2017, nhưng công cụ thường nhật nhất hiện nay lại là Uniswap, Curve, Kyber Network và Balancer.

Tại sao các sàn giao dịch AMM lại tồn tại?

AMM là giải pháp cho những Giảm của các Blockchain hợp đồng thông minh, đặc biệt là Ethereum. Trước khi AMM trở nên thường nhật, các nền tảng giao dịch phi tập trung được xây dựng trên Ethereum, như EtherDelta hay 0x luôn ứng dụng các cơ chế sổ lệnh truyền thống.

mặc khác, họ gặp những vấn đề về thanh khoản, chẳng hạn như việc đặt lệnh sẽ tiêu tốn nhiên liệu hoặc sẽ cần thời gian chờ đợi xác nhận khối. Thông lượng (TPS) thấp của Ethereum cũng Giảm số lượng giao dịch nhận được trước khi Blockchain chạm mức quá tải.

Mọi Người Cũng Xem   Đầu tư Forex là gì? Có nên đầu tư Forex không?

Điều này thực sự là vấn đề đối với các nhà tạo lập thị trường – nhà cung cấp thanh khoản thông qua sổ lệnh giao dịch. “Tạo ra” một thị trường thực sự đòi hỏi sự linh động theo giá liên tục thay đổi ngay. Khi một lệnh cần cả kinh phí và thời gian để thực hiện, người ta khả năng lỗ nhiều hơn mức chênh lệch giá mua bán – sự khác biệt giữa giá chào bán cao nhất và giá mua thấp nhất.

AMM giúp việc cung cấp thanh khoản trở nên tiết kiệm và đơn giản hơn thông qua một quy trình đơn giản và hoàn toàn tự động – như chính cái tên của nó. Thậm chí những người dùng phổ thông cũng khả năng thực hiện việc cung cấp thanh khoản, đơn giản hơn rất nhiều so với các sàn giao dịch truyền thống khả năng cần đến những kiến thức về kỹ thuật cao hơn.

Hợp đồng thông minh tự động hóa giao dịch trên AMM như thế nào?

Khi giao dịch trên một AMM, người dùng sẽ tương tác với một bể thanh khoản. chi tiết, khi người dùng bắt buộc hợp đồng thông minh thực hiện một giao dịch, hợp đồng này sẽ gửi mã Token của người dùng, ví dụ như ETH, đến bể thanh khoản. Một công thức toán sẽ xác định số lượng Token đối trọng trên cặp giao dịch – ví dụ như, Dai – mà người dùng sẽ nhận lại trên giao dịch.

Công thức đơn giản nhất sẽ là X nhân Y bằng K, trong đó X và Y là lượng Token trong bể và K là một hằng số cho trước. Phương trình này sẽ có dạng hyperbole: một kiểu hình tiệm cận với cả số vô cực và số 0 tại các cực trị.

Automated Market Maker (AMM) là gì?

Mỗi giao dịch sẽ có mức trượt giá nhất định – mức độ tác động lẫn nhau giữa kích cỡ lệnh giá và mức giá cuối cùng được thực hiện. Dạng hyperbole này thể hiện độ trượt giá nhỏ hơn đối với các lệnh nhỏ, nhưng khi kích cỡ lệnh lớn hơn, mức trượt giá sẽ tăng phi mã. Uniswap đã luôn dùng công thức này, nhưng những nền tảng khác khả năng dùng các thuật toán phức tạp hơn để khả năng chủ động điều chỉnh mức trượt giá.

Automated Market Maker (AMM) là gì?

Tại sao AMM lại khả năng trở nên thường nhật?

AMM đang giải quyết được rào cản lớn nhất mà quy trình đưa sàn giao dịch phi tập trung đến gần hơn với người dùng phổ thông đang gặp phải: thanh khoản. Khi đó không còn là vấn đề, các lợi ích một cách tự nhiên của một sàn giao dịch phi tập trung sẽ phát huy công dụng.

Mọi Người Cũng Xem   ACB là ngân hàng gì? Thông tin về ngân hàng ACB

Không giống như các sàn giao dịch tập trung truyền thống, không hề tồn tại một “người gác cổng” để sàng lọc các dự án hay người dùng. Giao thức của AMM là một giao thức mở, không bắt buộc người dùng tạo tài khoản riêng hay xác minh danh tính người dùng. Một địa chỉ ví là tất cả những gì chúng ta cần để tương tác với các giao thức.

Đánh giá dưới góc độ dự án, sàn giao dịch phi tập trung là một phương án tuyệt vời để đưa một mã Token vào thị trường và cung cấp thanh khoản. Không hề tồn tại bất kỳ phí niêm yết hay tiêu chuẩn tiếp nhận nào, khiến cho bất kỳ ai, kể cả một người chưa từng tiếp xúc với lĩnh vực này cũng khả năng tự thành lập cho mình một bể thanh khoản đối với mọi loại Token.

Phổ thông hóa vận hành cung cấp thanh khoản cũng sẽ khiến những “fan” hâm mộ dự án cũng như người nắm giữ khả năng giúp tạo ra một thị trường thanh khoản với những mã Token mới mà không cần sự trợ giúp của bất kỳ nhà tạo lập thị trường lão luyện nào. Thêm vào đó, các sàn giao dịch phi tập trung AMM nhìn chung có giao diện tương đối đơn giản, khi không còn hiển thị những quyền chọn lệnh mua bán nâng cao hay các biểu đồ giá trên bảng điều khiển.

Rủi ro và Giảm của AMM là gì?

Ngoài những mặt tích cực, các danh mục của AMM vẫn sở hữu những rủi ro và Giảm nhất định. Xâm nhập mạng và những điểm yếu đã luôn gây tác động những sàn giao dịch như Uniswap và Balancer, nơi những nhà cung cấp thanh khoản thỉnh thoảng thấy tiền một cách tự nhiên không cánh mà bay sau các tương tác hợp đồng thông minh phức tạp. Mặt khác, trader đang để ngỏ chiến lược của mình cho cả thế giới nhìn vào, khiến những kẻ nhanh chân hơn khả năng thực hiện lệnh trước và lợi dụng những người dùng khác.

Công cụ tạo lập thị trường tự động cũng không thể tồn tại nếu thiếu đi sổ lệnh truyền thống khi cần kiểm soát chênh lệch giá. Các công thức toán học, dù có sự thiết thực nhất định, cũng không thể hoàn toàn đại diện cho tâm lý thị trường. Các trader kiếm lời trên giá chênh lệch cần cố định giá của cải/tài sản trên một AMM, nhưng điều này sẽ nảy sinh những khoản mất không tạm thời trên rất nhiều sàn giao dịch.

Mọi Người Cũng Xem   Motel là gì? Sự khác biệt giữa Motel và Hotel

Tóm lại, các trader này cần sinh lời bằng cách tạo giá cân bằng, nhưng mức lợi nhuận này lại được trích ra từ chính những nhà cung cấp thanh khoản. Dù có nhận được một khoản phí giao dịch, các nhà cung cấp thanh khoản vẫn khả năng mất tiền nếu như giá tăng hoặc giảm quá sâu. Sự hao hụt này là “tạm thời” do giá sẽ luôn luôn đảo chiều, nhưng trên thực tế, điều này không phải lúc nào cũng xảy ra.

Dù đang dần được cải tiến, lượng giao dịch và thanh khoản trên các AMM vẫn còn thấp khi so sánh với các sàn giao dịch tập trung lớn nhất. Tắc nghẽn lưu thông nhiên liệu trong mùa hè 2020 cũng thể hiện rằng họ đang dùng đến mức nhiên liệu trần, và cần những biện pháp tiêu thụ hợp lý hơn để khả năng chuẩn bị sẵn sàng cho những phát triển trong tương lai.


FTX
CẢNH BÁO: Đầu tư vào các danh mục tài chính tiềm ẩn rất nhiều rủi ro mà khả năng không phù hợp với một vài nhà đầu tư. vì thế hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại CryptoViet.com.

Các câu hỏi về Automated Market Maker (AMM) là gì?


Nếu có bắt kỳ câu hỏi thắc mắt nào vê Automated Market Maker (AMM) là gì? hãy cho chúng mình biết nha, mõi thắt mắt hay góp ý của các bạn sẽ giúp mình nâng cao hơn hơn trong các bài sau nha <3 Bài viết Automated Market Maker (AMM) là gì? ! được mình và team xem xét cũng như tổng hợp từ nhiều nguồn. Nếu thấy bài viết Automated Market Maker (AMM) là gì? Cực hay ! Hay thì hãy ủng hộ team Like hoặc share. Nếu thấy bài viết Automated Market Maker (AMM) là gì? rât hay ! chưa hay, hoặc cần bổ sung. Bạn góp ý giúp mình nha!!

Các Hình Ảnh Về Automated Market Maker (AMM) là gì?



Automated Market Maker (AMM) là gì? Các từ khóa tìm kiếm cho bài viết #Automated #Market #Maker #AMM #là #gì

Tham khảo báo cáo tại WikiPedia

Bạn nên tham khảo thêm nội dung về Automated Market Maker (AMM) là gì? từ trang Wikipedia.◄
source: Moki.vn

Xem thêm các bài viết về Tài Chình hay tại : https://moki.vn/tai-chinh/

Give a Comment